– El negocio detrás del auge de los datacenters
En los últimos años, el auge de la inteligencia artificial (IA) ha catapultado a empresas como Nvidia, Broadcom y los grandes productores de memorias al centro de atención en Wall Street. La demanda de modelos generativos ha llevado a las gigantes tecnológicas a invertir miles de millones de dólares en servidores, GPUs y almacenamiento para respaldar sus nuevos servicios.
Sin embargo, esta tendencia no se limita únicamente a los chips. Con el incremento en la inversión en IA, también se requiere construir la infraestructura necesaria para conectar, alimentar, refrigerar y operar estos centros de datos.
Los nuevos datacenters requieren infraestructuras de alta velocidad, fibra óptica, componentes de conectividad, sistemas de refrigeración, energía y hardware capaz de gestionar enormes volúmenes de información entre miles de servidores.
Esto da pie a un conjunto de empresas que, aunque ya han registrado incrementos significativos en sus acciones, aún no son ampliamente reconocidas por el gran público. Se trata de firmas menos conocidas que Nvidia o Micron, pero que están adquiriendo un papel cada vez más relevante dentro de la red de infraestructura de la IA.
Para los inversionistas argentinos, existe una ventaja adicional: algunas de estas compañías ofrecen Cedear, lo que facilita su adquisición a través de cuentas locales, ya sea en pesos o dólares.
A continuación, se presentan tres opciones para invertir desde Argentina en el crecimiento de la infraestructura que soporta los datacenters. Estas inversiones pueden realizarse a través de un bróker local gracias a los Cedear disponibles.
Celestica es posiblemente el nombre más desconocido de esta lista, pero su exposición al auge de la infraestructura para IA es directa. La empresa elabora sistemas y soluciones tecnológicas para grandes corporaciones y está bien posicionada en hardware para datacenters, así como en conectividad y redes de alta velocidad. Su gama de productos abarca desde plataformas de computación hasta sistemas empleados para conectar y procesar volúmenes masivos de datos.
En julio, Celestica reportó que sus ingresos del segundo trimestre alcanzaron los 4.700 millones de dólares, un incremento del 62% en comparación con el año anterior. Además, elevó su proyección para 2026 a 20.500 millones de dólares en ingresos y 11,30 dólares de beneficios ajustados por acción. La firma también prevé un acelerado crecimiento para 2027.
Las acciones alcanzaron un valor de 382,69 dólares al cierre del 5 de octubre, es decir, un aumento cercano al 30% en lo que va de 2026 y aproximadamente un 63% en el último año.
El Cedear de Celestica se comercializa en Argentina con el ticker CLS y tiene un ratio de 20 Cedear por cada acción de Wall Street.
Otra forma de posicionarse en el crecimiento de los datacenters sin adquirir fabricantes de chips es enfocándose en las empresas que producen la infraestructura óptica necesaria para su funcionamiento. En este sentido, Corning se destaca.
Esta compañía estadounidense se especializa en la fabricación de fibra óptica, cables, conectores y otros componentes utilizados en redes de telecomunicaciones y centros de datos. Su división de comunicaciones ópticas se ha convertido en una de las grandes beneficiarias del aumento en la transferencia de datos dentro y entre los nuevos centros de procesamiento.
En el segundo trimestre, las ventas de su división Optical Communications crecieron un 32% hasta alcanzar 2.070 millones de dólares, mientras que su segmento de redes empresariales avanzó un 65%. La firma ha señalado que las ventas de productos relacionados con la IA generativa aumentaron a un ritmo aún más acelerado.
Recientemente, Corning firmó nuevos acuerdos vinculados a la infraestructura óptica, incluyendo un importante contrato a varios años con Verizon, por miles de millones de dólares, destinado a proveer fibra y soluciones de conectividad, esencial para la expansión de la infraestructura para la IA.
El 5 de octubre, la acción se cerró en 159,37 dólares. A pesar de una significativa corrección desde su máximo de junio, aún presenta un crecimiento de aproximadamente 82% en 2026 y casi 87% en el último año.
En Argentina, es posible invertir en Corning a través del Cedear GLW, que tiene un ratio de 4 Cedear por cada acción de Wall Street.
Arista Networks es la empresa en esta lista con un vínculo más directo a las redes que conectan los servidores de los datacenters. Esta firma desarrolla switches, routers y plataformas de networking capaces de interconectar grandes cantidades de servidores. Mientras Nvidia proporciona gran parte de la capacidad de procesamiento, Arista contribuye a construir la infraestructura que permite el flujo de datos.
Los resultados ya reflejan un crecimiento sustancial. En el segundo trimestre de 2026, la empresa alcanzó, por primera vez, ingresos trimestrales superiores a 3.000 millones de dólares, logrando 3.036 millones, un incremento del 37,7% respecto al año anterior. El beneficio por acción ajustado se incrementó casi un 40%.
Arista también lanzó nuevas plataformas de 1,6 Tbps para redes de inteligencia artificial, que incluyen variantes con refrigeración líquida. Su CEO, Jayshree Ullal, definió el networking como el “sistema nervioso central” de la infraestructura que conecta los centros de datos y los sistemas de IA.
Al cierre del 5 de octubre, la acción estaba en 206,90 dólares, cerca de su máximo de 52 semanas. Acumula un aumento de aproximadamente 58% en 2026 y del 38% en el último año.
En Argentina, Arista cuenta con el Cedear ANET, que tiene un ratio de 29 Cedear por cada acción de Wall Street.
La expansión de la IA está transformando la estructura de los datacenters. En la fase inicial de esta revolución, la pregunta clave era quién fabricaría los chips necesarios para entrenar y ejecutar los modelos. Actualmente, el desafío también incluye cómo conectar miles de aceleradores, transportar datos, disipar calor y proporcionar energía suficiente a instalaciones cada vez más grandes.
Por esta razón, el mercado ha comenzado a ampliar su enfoque hacia las empresas de infraestructura. Algunas ya han cobrado notoriedad en Wall Street: Vertiv, por ejemplo, ha acumulado un crecimiento de alrededor del 57% en 2026, mientras Ciena avanza cerca del 67% en el año y 157% en los últimos 12 meses. Lumentum, por otro lado, ha experimentado un crecimiento extremo, al acumular alrededor del 196% en 2026.
El reto para el inversor argentino es que no todos estos ganadores cuentan con un Cedear disponible. Por lo tanto, Celestica, Corning y Arista se presentan como opciones particularmente interesantes: permiten acceder desde Argentina a distintas partes de una misma megatendencia. Una de ellas fabrica gran parte del hardware que sostienen la infraestructura; otra proporciona fibra y conectividad óptica; y la tercera construye las redes que habilitan la cooperación entre todos esos servidores.
